Problemas de práctica de opciones de llamada y venta

Aquí, nos enfocaremos en la considerable cantidad de preguntas en el examen de la Serie 7 que evalúan a los candidatos en estrategias que involucran tanto contratos de opciones como posiciones de acciones. Vender una llamada MNO. En el examen de la Serie 7, hay relativamente pocas preguntas sobre este método. Para obtener más información, lea el tutorial Venta corta. Explicación: Nuevamente, sigue el dinero. Hay un beneficio limitado. Si el mercado de una acción baja, el inversor con la posición de stock larga pierde. Esta posición es un método muy bajista. Si las acciones de FBN se elevan a 70 y el inversor ejerce la llamada, ¿cuál es la ganancia o pérdida de dinero en este puesto?

Recuerde: la posición de stock tiene prioridad. Resumen: Como puede ver, las coberturas cortas y largas son estrategias de imagen especular. Explicación: esta es una pregunta de método directo. Un inversor posee 100 acciones de PGS. Un inversor que vende acciones cortas está obligado a reemplazar las acciones. Otro método, mucho más arriesgado, consiste en escribir un put cuando el inversor tiene una posición corta en el mismo valor. Explicación: sigue el dinero.

Recuerde que cuando un inversionista vende una llamada, está obligado a entregar la acción al precio de ejercicio hasta que expire el contrato. La primera y más popular de estas estrategias es escribir llamadas cubiertas. En cualquier método que combine stock con opciones, la posición de stock tiene prioridad. La prima de llamada recibida crea los ingresos y, al mismo tiempo, reduce los riesgos a la baja. Recuerde: cuando un inversor vende acciones en corto, espera que caiga el mercado en ese stock. Vende un put en PGS. En el examen de la Serie 7, el candidato debe primero reconocer qué método de recomendación se requiere y luego seguir el dinero para encontrar la respuesta correcta.

¿Cuál de las siguientes estrategias probablemente sea la mejor recomendación para este cliente? La posición de stock corta es bajista. Teóricamente, no hay límite en cuanto a qué tan alto puede subir el mercado. Si la pregunta indica que un cliente necesita proteger una posición de stock, entonces él o ella debe comprar un contrato de opciones para protección. Compre un MNO puesto. Vender un puesto de operador de redes móviles Las estrategias descritas aquí pueden ser muy arriesgadas o muy conservadoras. Para protegerse contra un aumento repentino en el precio, un representante registrado recomendaría cuál de los siguientes? El stock puede ser retirado.

Explicación: El inversor que tiene una posición de stock corta pierde cuando el mercado comienza a subir. La larga llamada es alcista. Veremos los setos largos y los setos cortos. Recuerde, los puestos con precios de ejercicio más altos son más caros. Si la pregunta se refiere a la protección, la cobertura es el método. Si el cliente combina opciones con posiciones de acciones para generar ingresos, debe vender un contrato de opciones para generar los ingresos. Crear ingresos mediante la venta de una opción contra la posición de stock. Los puts largos son bajistas.

Explicación: Este conjunto de respuestas va un poco más profundamente en el método. Al igual que con la mayoría de las preguntas sobre opciones en el examen de la Serie 7, el alcance de las preguntas está limitado a la ganancia máxima, la pérdida máxima de dinero y el punto de equilibrio. Para recuperar su inversión original y la prima de opciones, la acción debe ir a 33. Si el inversor está interesado en generar ingresos mientras reduce el riesgo, el representante registrado debería recomendar cuál de las siguientes estrategias? Explicación: esta es una pregunta de método básico. Si el precio de las acciones aumenta, el inversor pierde. El examen de la Serie 7 es bastante estresante para la mayoría de las personas, así que simplemente escríbalo. La acción ha estado pagando dividendos regulares, pero ha mostrado muy poco potencial de crecimiento.

Para asegurarse, los inversores pueden comprar llamadas en el stock. En cada caso, el nombre de la cobertura indica la posición de stock subyacente. Si la acción sube, el inversor teóricamente tiene una pérdida ilimitada de dinero. Anteriormente notamos que la posición de stock tiene prioridad. ¿Por qué no comprar los 50 puestos? El inversor debe comprar el seguro para proteger la posición de stock. Recuerde, la posición de stock tiene prioridad.

Esos son los dos objetivos de este método conservador. Introducción a Put Writing. Compre una llamada MNO. Vende una llamada en PGS. El método funciona mejor en un mercado relativamente plano o ligeramente alcista. Otra pregunta con respecto a este escenario: ¿cuál es la pérdida máxima de dinero? XYZ a 40 hasta que caduquen las opciones. Para leer más, consulte Precios hundimiento?

Explicación: Esta es una pregunta un poco engañosa. Para obtener más información, lea Conceptos básicos sobre estrategias y opciones de distribución de opciones. Compre una llamada en PGS. Cuando el mercado está en 40, un put con un precio de ejercicio de 50 estaría en el dinero en 10 puntos. La definición básica de una cobertura corta es una acción corta más una llamada larga. ¿Cuál es la ganancia máxima en este método? Compre un puesto en PGS.

El put es una póliza de seguro para el inversor contra una caída en el mercado. ¿Cuál es la ganancia máxima para este inversor? El cliente desea arreglar, o establecer, su precio de venta de la acción. La posición de stock larga es alcista, por lo que para contrarrestar un movimiento a la baja, el inversor compra puts. En este caso, el umbral de rentabilidad es 84 y la ganancia máxima es de 4 puntos, de 84 a 80. Debido a que el inversionista no tenía otras posiciones, sabemos que para cumplir con la obligación de vender, primero deberá comprar las acciones en el mercado abierto para 47. Cuando se ejercitaron las llamadas, el inversionista tenía la obligación de vender las acciones al propietario de la llamada a los 45. Las acciones cortas combinadas con una venta corta son un método de ingresos que conlleva una pérdida ilimitada de dinero potencial. Por lo tanto, se recibió un total de 49. ¿Cómo se hacen llamadas de comercio de dinero? La opción es el derecho a COMPRAR el stock o índice subyacente. Sigue leyendo y te explicaré por qué.

Y su pérdida de dinero se limita al monto que pagó por la opción. ¡Puede permanecer igual! Teóricamente, el precio de las acciones puede ir al infinito, por eso dicen que las ganancias de tener una opción de compra son ilimitadas. Es un precio de compra máximo porque si el precio de mercado es más bajo que su precio de ejercicio, entonces usted compraría las acciones al precio más bajo del mercado y no al precio de ejercicio más alto de su opción. Mira este diagrama de pago de opciones de compra y verás a qué me refiero. Ten estas 3 direcciones en mente mientras lees. Eche un vistazo a la captura de pantalla a la derecha que proviene de mi cuenta de Etrade.

El resto de esta página está dedicada a entender qué son las opciones de llamada. Dado que las opciones de compra le dan al propietario el derecho de comprar una acción a un precio fijo, la posesión de llamadas le permite fijar el precio máximo de compra de una acción. La característica más atractiva de poseer opciones de compra es que su ganancia es técnicamente ilimitada. Continúa leyendo para más ejemplos. La colección de compradores y vendedores, y su expectativa del movimiento de las acciones subyacentes, determinan los precios actuales. Mire la impresión de pantalla de las opciones de MSFT arriba. La Opción de compra es una garantía que otorga al propietario el derecho de comprar 100 acciones de una acción o un índice a un precio determinado en una fecha determinada. Como las opciones de propiedad son siempre más baratas que poseer las acciones en sí, cuando SABE que el precio de una acción está a punto de subir, SIEMPRE es más rentable tener llamadas en la acción que poseer las mismas acciones.

La caducidad es en un año. No hay costos de transacción. Aquí hay un ejemplo de práctica. ¿Cuál de las siguientes estrategias comerciales dará como resultado beneficios de arbitraje? ¿Cuál es el límite superior en el precio de las llamadas estadounidenses? Para un precio de acción dado, un precio de ejercicio más alto reducirá el valor de la llamada. Es la última fecha en que se puede ejercer una opción estadounidense. Lo primero delicado es que la pregunta pide opción de venta, no llamada.

Déjanos hacer eso ahora. Es la única fecha en que se puede ejercer una opción europea. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones europeas y las estadounidenses? Pero mientras haya alguna probabilidad positiva, la opción no es inútil. A medida que aumenta la tasa de interés, el pago diferido tiene más valor. ¿Qué otras transacciones debe hacer para eliminar este riesgo? Por lo tanto, ahora el costo de construir esta cartera debería ser el mismo que el del contrato de opción de compra. Por lo tanto, a medida que aumenta el tiempo de vencimiento, el valor de la llamada aumenta.

Por lo tanto, si la tasa de interés aumenta, el valor del put caerá. La opción a más largo plazo tiene todos los derechos y beneficios de la opción a más corto plazo, y más. ¿Es esta opción sin valor? Merrill Lynch ahora mismo. El precio de las opciones de compra aumentará. ¿Cuál es el valor de su contrato de llamadas? Para un precio de ejercicio dado, un precio de acción mayor aumentará el valor de la llamada. Si compra un put, tiene derecho a vender las acciones por un precio fijo en el futuro.

Hay una oportunidad de arbitraje para que ella explote. Puede comprar 32 acciones. La velocidad a la que puede pedir prestado es del 7 por ciento. La fecha de vencimiento de las llamadas es de cinco semanas a partir de hoy. Ahora, te estás poniendo nervioso sobre el riesgo al que estás expuesto. No se espera que se declaren dividendos en los próximos seis meses. Si la tasa de interés aumenta, ganará más intereses. Eso significa que un valor de opción de compra no puede estar por debajo de la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio.

La opción está expirada sin ejercicio. ¿Qué implican oportunidades como esta sobre el límite inferior del precio de las llamadas estadounidenses? De nuevo, esta es una oportunidad de arbitraje. Ganancia de titular de la llamada solo si el precio de la acción es mayor que el precio de ejercicio. La opción caducará en instantes. Los titulares de llamadas no pierden si el precio de las acciones es menor que el precio de ejercicio. Para un precio de acción dado, un precio de ejercicio más alto aumentará el valor de la llamada.

¿Cuál es su ganancia o pérdida de dinero? Las opciones caducarán en un año. No debería ser difícil para ti. El ejercicio es el acto de comprar o vender el activo subyacente a través del contrato de opción. Suponga que no hay costos de transacción o impuestos asociados con este contrato. El valor exacto de my K sería algo que tenemos que calcular. La llamada estadounidense debe ser al menos la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio. Si aumenta el riesgo de una acción, ¿qué es probable que suceda con el precio de las opciones de venta en la acción?

Compre la llamada, ejercítela inmediatamente e inmediatamente venda las acciones que obtenga al ejercer la opción de obtener un beneficio puro. La oportunidad es delgada. Dibuja el diagrama de pagos para esta opción. Puede pedir dinero prestado al 10 por ciento anual. La misma idea que arriba. ¿Cuánto está dispuesto a pagar por un contrato de esta convocatoria? Por lo tanto, a medida que aumenta el tiempo de expiración, el valor de la puesta aumenta. La tasa de interés es del 10 por ciento.

¿Cuál debería ser el precio de las acciones de General Electric para evitar oportunidades de arbitraje? Sugerencias: ¿Cómo puede Alicia obtener la mayor ganancia posible? La fecha de vencimiento es el 17 de diciembre de este año. Para un precio de ejercicio dado, un precio de acción más alto reducirá el valor del put. American Options puede ejercerse en cualquier fecha anterior e incluyendo la fecha de ejercicio. Compara dos puts que son idénticas, excepto por el tiempo de expiración. Si esta es una opción estadounidense, ¿en qué fechas se puede ejercer la opción? Compare dos llamadas que son idénticas, excepto por el tiempo de expiración.

IBM llama a contratos con los ingresos de las ventas. En resumen, hay una oportunidad de arbitraje y ella debería explotarla racionalmente. A medida que aumenta la volatilidad del precio de las acciones, el valor de una llamada aumenta. American put debe ser al menos la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de la acción. Tiene todos esos beneficios y derechos por un período de tiempo más largo. Tanto las puts como las llamadas a Merrill Lynch se están negociando. Enumere los factores que determinan el valor de una opción de venta estadounidense.

Puede poner ese dinero en una cuenta y ganar intereses sobre el monto hasta la fecha de vencimiento. La opción europea se puede ejercer solo en la fecha de vencimiento. Ingrese los números en la ecuación para conocer el precio actual de las acciones. La demora en el pago tiene valor. Los dos estados tienen la misma probabilidad de ocurrir. Si esta es una opción europea, ¿en qué fechas se puede ejercer la opción? El valor presente del recibo retrasado disminuye a medida que aumenta la tasa de interés.

Una opción es un contrato que otorga al titular el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio fijo en o antes de una fecha determinada. ¿Cuál es el precio máximo que debe pagar su cliente? La fecha de vencimiento del contrato de opción. Cualquier fecha anterior e incluyendo la fecha de vencimiento. Si compra una llamada, no tiene que pagar el precio de ejercicio hasta la fecha de vencimiento. Enumere los factores que determinan el valor de una opción de compra estadounidense.